Im Bereich der Fusionen und Übernahmen (M&A) ist das Verständnis und die Nutzung von Synergien eine absolute Notwendigkeit. Laut Harvard Business Review scheitern zwischen 70 und 90 Prozent der Übernahmen1 die gewünschten Ergebnisse zu erzielen, und McKinsey schätzt, dass bis zu 10 Prozent der großen Fusionen wegen mangelnder Synergien oder Wertschöpfung abgebrochen werden.2
Aber wie kann man das Synergiepotenzial von Fusionen und Übernahmen genau berechnen?
Eine Antwort liegt in Process MiningEine Antwort liegt in einer fortschrittlichen neuen Form der Datenwissenschaft, die zur Abbildung der Prozesse, Transaktionen und Arbeiten im gesamten Unternehmen verwendet wird.
In diesem Artikel gehen wir darauf ein, wie und wann es eingesetzt werden kann - aber beginnen wir zunächst mit einigen M&A-Grundlagen.
Entschlüsselung des Konzepts der Synergien bei M&A
Der Grund für die meisten Fusionen und Übernahmen ist, dass sich durch die Zusammenlegung der Ressourcen zweier Unternehmen Synergieeffekte ergeben.
Synergien beschreiben den kombinierten Wert, der entsteht, wenn zwei Unternehmen fusionieren. Dieser kann als verbesserte betriebliche Effizienz, größere Marktreichweite oder Potenzial für Kosteneinsparungen gemessen werden.
In der M&A-Landschaft lassen sich Synergien in drei Haupttypen einteilen:
Synergien bei den Einnahmen
Ertragssynergien entstehen, wenn das fusionierte Unternehmen in der Lage ist, mehr Umsatz zu erwirtschaften, als es die beiden unabhängigen Unternehmen getrennt hätten tun können. Dies kann auf Cross-Selling-Möglichkeiten, eine verbesserte Marktreichweite, ein erweitertes Produktangebot oder eine stärkere Preissetzungsmacht zurückzuführen sein.
Kostensynergien
Kostensynergien sind vielleicht die einfachste und am häufigsten angestrebte Art von Synergie bei Fusionen und Übernahmen. Sie entstehen, wenn das fusionierte Unternehmen doppelte Kosten eliminieren kann, was zu betrieblichen Effizienzsteigerungen führt. Kosteneinsparungen können durch gemeinsame Verwaltungsdienste, eine konsolidierte Produktion, eine größere Einkaufsmacht oder eine Verringerung des Personalbestands erzielt werden.
Finanzielle Synergieeffekte
Finanzielle Synergien entstehen, wenn das fusionierte Unternehmen ein besseres Finanzprofil oder niedrigere Kapitalkosten als die Einzelunternehmen erzielen kann. Diese können sich aus verbesserten Kreditzinsen, Steuervorteilen, einer Diversifizierung der Einnahmeströme oder einem verbesserten Kreditrating ergeben.
Jede dieser Arten von Synergien kann den aus einer Fusion oder Übernahme resultierenden Wert erheblich steigern. Ihre erfolgreiche Realisierung hängt jedoch von einer sorgfältigen Planung, einer sorgfältigen Ausführung und einer kontinuierlichen Bewertung nach dem Zusammenschluss ab. Genau hier können Daten und Analysen den Unterschied ausmachen.
Die Bedeutung von Process Mining für die Bewertung von Synergien
Process Mining ist ein fortschrittlicher analytischer Ansatz für die Geschäftsprozessanalyse, der einen detaillierten Überblick über die tatsächlichen Prozesse innerhalb eines Unternehmens bietet.
Warum ist Process Mining in der M&A-Datenanalyse so beliebt?
Process Mining deckt die Prozess- und Arbeitseffizienz auf, indem es automatisch Ereignisprotokolldaten aus den verschiedenen Softwareprogrammen und Werkzeugen extrahiert, die im Geschäftsbetrieb eingesetzt werden. Es zeichnet den Weg eines Prozesses nach und zeigt auf, wie Abläufe rationalisiert, die Effizienz verbessert und Kosten gesenkt werden können.
Das Potenzial der SoftwareProcess Mining bei Fusionen und Übernahmen kann gar nicht hoch genug eingeschätzt werden. Sie kann eine schnelle und datengestützte Möglichkeit für Unternehmen sein, ihre Betriebsabläufe abzubilden und Synergien nach einer Akquisition zu realisieren. Durch die Identifizierung von Ineffizienzen kann Process Mining eine reibungslosere Integration der Abläufe gewährleisten und eine Plattform für die Realisierung von Synergien schaffen.
Vorteile von Process Mining für verschiedene Phasen von Fusionen und Übernahmen
Der strategische Einsatz von Process Mining in den verschiedenen Phasen einer M&A-Transaktion kann den Gesamterfolg der Transaktion erheblich beeinflussen. Hier finden Sie einen detaillierten Überblick darüber, wie und wann sie am effektivsten eingesetzt werden kann.
Vor dem Zusammenschluss: Prozessanalyse und Due Diligence
In der Vorfusionsphase hilft Process Mining bei einer umfassenden Due-Diligence-Prüfung, indem es eine genaue Momentaufnahme der Betriebslandschaft des Zielunternehmens liefert. Durch die Visualisierung der tatsächlichen Prozesse können sich Unternehmen ein realistischeres Bild von der betrieblichen Leistung des Zielunternehmens machen, potenzielle Synergien identifizieren und versteckte Ineffizienzen aufdecken.
Durchführung von Fusionen: Abbildung und Angleichung der Prozesse
In der Ausführungsphase spielt Process Mining eine entscheidende Rolle bei der Abbildung und Angleichung der Prozesse beider Unternehmen. Es hilft dabei, das Beste aus beiden Welten zu integrieren, Unterschiede auszugleichen und eine reibungslosere Durchführung der Fusion zu ermöglichen.
Post-Merger: Prozessoptimierung und kontinuierliche Verbesserung
In der Post-Merger-Phase beweist Process Mining seinen Wert, indem es dem neu gebildeten Unternehmen hilft, seine Prozesse zu optimieren und kontinuierlich zu verbessern. Durch die Identifizierung von Prozessineffizienzen, Redundanzen und Engpässen kann das Unternehmen Maßnahmen zur Rationalisierung der Abläufe und zur Realisierung von Fusionssynergien umsetzen.
Schritt-für-Schritt-Anleitung zur Bewertung von Synergien mit Process Mining
Sie müssen kein Datenwissenschaftler sein, um die Vorteile von Process Mining Lösungen bei Fusionen und Übernahmen zu nutzen. Als Unternehmensleiter können Sie mit Softwareanbietern oder Prozessanalysten zusammenarbeiten, um eine schrittweise Methode zur Bewertung des Synergiepotenzials durchzuführen:
- Identifizieren Sie die zu verschmelzenden Prozesse: Identifizieren Sie die sich überschneidenden und ergänzenden Prozesse in beiden Organisationen. Das Verständnis dieser Prozesse ermöglicht eine umfassende Bewertung der potenziellen Synergien.
- Setzen Sie Process Mining Tools ein: Verwenden Sie robuste Process Mining Tools, um den aktuellen Stand dieser Prozesse zu visualisieren. Die Transparenz, die diese Werkzeuge bieten, ermöglicht eine detaillierte und genaue Analyse.
- Analysieren Sie die Prozessanalytik: Suchen Sie nach Engpässen, Ineffizienzen und unnötigen Schritten in den Prozesslandkarten. Dies könnten potenzielle Bereiche sein, in denen Synergien realisiert werden können.
- Simulieren Sie zusammengeführte Prozesse: Nutzen Sie Ihr Process Mining Tool, um die potenziellen Ergebnisse der Zusammenlegung identifizierter Prozesse zu bewerten oder sogar zu simulieren. Dies hilft, Herausforderungen zu antizipieren und potenzielle Synergien zu messen.
- Iterieren und optimieren: Process Mining ist ein fortlaufender Prozess. Bewerten Sie die fusionierten Prozesse regelmäßig, um zusätzliche Optimierungsmöglichkeiten zu ermitteln und die Synergien nach der Fusion zu maximieren.
Wichtige Überlegungen für ein erfolgreiches Process Mining Projekt
Process Mining ist kein Patentrezept für den Erfolg von Fusionen und Übernahmen. Beachten Sie einige wichtige Überlegungen, um ein positives Ergebnis zu erzielen.
Zunächst lohnt es sich, in die Zuverlässigkeit Ihrer Daten und Analysen zu investieren. Für eine erfolgreiche Process Mining sollten Unternehmen die Genauigkeit der Ereignisprotokolldaten sicherstellen, in ein robustes Process Mining Tool investieren und ihr Team in der Verwendung und Interpretation von Process Mining Daten schulen.
Das Synergiepotenzial zu kennen ist eine Sache, in die Realisierung von Synergien zu investieren eine andere. Um ein effektives Ergebnis zu erzielen, müssen Sie die gewonnenen Daten und Erkenntnisse mit einem ergebnisorientierten Prozessverbesserungsplan nutzen.
Vergessen Sie nicht den menschlichen Aspekt. Die Daten von Process Mining können Ihnen zwar eine Momentaufnahme der Effektivität und Ausrichtung von Prozessen liefern, aber das Wissen und die Erfahrung Ihrer Mitarbeiter gehen noch einen Schritt weiter. Beziehen Sie Ihre Fachleute in die Analyse und Umsetzung der durch das Mining gewonnenen Möglichkeiten zur Prozessverbesserung ein.
Eine gut geplante Process Mining Initiative kann den Weg für eine erfolgreiche M&A und die Realisierung von Synergien ebnen. Es ist wichtig, sich auf zuverlässige Daten und die Ausführung der Prozesse zu konzentrieren und die Mitarbeiter in die Planung der Prozessverbesserung einzubeziehen.
Erwägen Sie task mining und/oder Hybrid process intelligence
Wenn Sie einen engen Zeitplan haben, sollten Sie auch bedenken, dass die Umsetzung und Ausführung von Process Mining viel Zeit in Anspruch nehmen kann. Um schnellere Ergebnisse zu erzielen, können Sie einige Alternativen in Betracht ziehen.
Task mining
Task mining ist eine weitere leistungsstarke Technologie, die wertvolle Erkenntnisse für die Bewertung des M&A-Potenzials liefern kann.
Anstelle von IT-System-Ereignisprotokollen sammelt task mining in der Regel Erkenntnisse direkt von der Workstation oder dem Desktop der Mitarbeiter. Infolgedessen ist task mining in der Regel 3-5 Mal schneller zu implementieren als Process Mining und kann ähnliche Erkenntnisse über die Effektivität der Arbeit und der Aufgabenausführung liefern.
Der Nachteil der task mining Technologie ist, dass sie oft aufgabenorientiert ist. process discoverySie lassen potenziell blinde Flecken in Bezug auf die Verbindungen von Prozessereignissen, die in mehrstufigen Arbeitsabläufen oder zwischen verschiedenen Teams stattfinden.
Wie bei jedem anderen Tool auch, liegt der Schlüssel zum Erfolg von task mining darin, wie effektiv es eingesetzt wird und wie genau die Daten, die es liefert, interpretiert und genutzt werden.
Hybride process intelligence
Die neueste Lösung, die bei der Bewertung von Synergieeffekten bei Fusionen und Übernahmen in Betracht gezogen werden sollte, ist eine Mischung aus Prozess und task mining, einfach process intelligence genannt.
Process intelligence setzt sich aus Elementen der Prozess- und Aufgabenintelligenz zusammen und nutzt im Fall von Workfellow eine fortschrittliche KI-gestützte Technologie namens Work API um innerhalb weniger Tage schnelle und genaue Prozessanalysen und Erkenntnisse zu liefern.
Process intelligence kann in Kombination mit traditionellen Data-Mining-Lösungen genutzt werden. Bei Fusionen und Übernahmen ist dies aufgrund der mühelosen Plug-and-Play-Implementierung wahrscheinlich der schnellste Weg, um Synergien zu bewerten.
Unterm Strich
Die Bewertung von Synergien bei Fusionen und Übernahmen mit Process Mining erfordert ein umfassendes Verständnis sowohl der fusionierenden Unternehmen als auch ihrer Prozesse. Wenn Sie nach einem datengestützten und systematischen Ansatz zur Bewertung von Synergiepotenzialen suchen, könnte Process Mining eine gute Option sein. Die leistungsstarken Einblicke, die Process Mining bietet, können Unternehmen in die Lage versetzen, ihre Abläufe zu optimieren, Kosten zu senken und den Gesamtwert von M&A zu steigern.
