Dans le domaine des fusions et acquisitions (F&A), comprendre et exploiter les synergies est une nécessité absolue. Selon la Harvard Business Review, entre 70 et 90 % des acquisitions échouent.1 et McKinsey estime que jusqu'à 10 % des grandes fusions sont annulées en raison d'un manque de synergies ou de création de valeur.2
Mais comment calculer avec précision le potentiel de synergie des fusions et acquisitions ?
L'une des réponses réside dans process miningLa science des données, une nouvelle forme avancée de science des données utilisée pour cartographier les processus, les transactions et les travaux qui se déroulent dans l'entreprise.
Dans cet article, nous verrons comment et quand il peut être utilisé - mais commençons d'abord par quelques principes fondamentaux des fusions et acquisitions.
Décoder le concept de synergies dans les fusions et acquisitions
La plupart des fusions-acquisitions ont lieu lorsqu'il existe des synergies potentielles en combinant les ressources de deux entreprises.
Les synergies décrivent la valeur combinée qui résulte de la fusion de deux entreprises. Cette valeur peut être mesurée en termes d'amélioration de l'efficacité opérationnelle, d'élargissement de la portée du marché ou de potentiel de réduction des coûts.
Dans le paysage des fusions et acquisitions, les synergies peuvent être classées en trois catégories principales :
Synergies de revenus
Les synergies de revenus se produisent lorsque l'entité fusionnée est en mesure de générer plus de revenus que les deux entreprises indépendantes n'auraient pu le faire séparément. Cela peut être dû à des opportunités de ventes croisées, à une meilleure couverture du marché, à des offres de produits améliorées ou à un pouvoir de fixation des prix plus fort.
Synergies de coûts
Les synergies de coûts sont peut-être le type de synergie le plus simple et le plus couramment recherché dans les fusions-acquisitions. Elles apparaissent lorsque l'entreprise fusionnée peut éliminer les coûts en double, ce qui entraîne des gains d'efficacité opérationnelle. Les économies peuvent résulter de services administratifs partagés, d'une fabrication consolidée, d'un pouvoir d'achat accru ou d'une réduction de la main-d'œuvre.
Synergies financières
Les synergies financières se produisent lorsque l'entité fusionnée peut obtenir un meilleur profil financier ou un coût du capital inférieur à celui des entreprises individuelles. Ces synergies peuvent résulter de l'amélioration des taux d'emprunt, d'avantages fiscaux, de la diversification des sources de revenus ou de l'amélioration de la cote de crédit.
Chacun de ces types de synergies peut accroître de manière significative la valeur dérivée d'une fusion ou d'une acquisition. Toutefois, leur réalisation réussie dépend d'une planification diligente, d'une exécution soignée et d'une évaluation continue après la fusion. C'est là que les données et les analyses peuvent faire la différence.
L'importance de process mining dans l'évaluation des synergies
Process mining est une approche analytique avancée de l'analyse des processus d'entreprise qui donne une vue granulaire des processus réels au sein d'une organisation.
Pourquoi le site process mining est-il si populaire dans l'analyse des données de fusion et d'acquisition ?
Process mining découvre l'efficacité des processus et du travail en extrayant automatiquement les données des journaux d'événements des différents logiciels et outils utilisés dans les activités de l'entreprise. Il retrace le parcours d'un processus, identifiant les moyens de rationaliser les opérations, d'améliorer l'efficacité et de réduire les coûts.
On ne saurait trop insister sur le potentiel du logicielprocess mining dans le cadre des fusions et acquisitions. Il peut constituer pour les entreprises un moyen rapide et fondé sur des données de cartographier leurs opérations et de réaliser des synergies après l'acquisition. En identifiant les inefficacités, process mining peut assurer une intégration plus harmonieuse des opérations et créer une plate-forme pour la réalisation de synergies.
Avantages de process mining pour les différentes étapes des fusions et acquisitions
L'utilisation stratégique du site process mining au cours des différentes étapes d'une opération de fusion et d'acquisition peut grandement influencer le succès global de la transaction. Voici une description détaillée ( en résumé ) de la manière et du moment où elle peut être utilisée le plus efficacement possible.
Avant la fusion : analyse des processus et diligence raisonnable
Au cours de la phase précédant la fusion, process mining contribue à une due diligence complète en fournissant un instantané précis du paysage opérationnel de l'entreprise cible. En visualisant les processus réels, les entreprises peuvent obtenir une vision plus réaliste des performances opérationnelles de la société cible, identifier les synergies potentielles et découvrir les inefficacités cachées.
Exécution des fusions : cartographie et alignement des processus
Au cours de la phase d'exécution, process mining joue un rôle crucial en cartographiant et en alignant les processus des deux entreprises. Il permet d'intégrer le meilleur des deux mondes, d'aplanir les différences et de faciliter l'exécution de la fusion.
Post-fusion : optimisation des processus et amélioration continue
Dans la phase qui suit la fusion, process mining prouve sa valeur en aidant la nouvelle entité à optimiser ses processus en vue d'une amélioration continue. En identifiant les inefficacités, les redondances et les goulets d'étranglement, l'entreprise peut mettre en œuvre des mesures visant à rationaliser les opérations et à réaliser les synergies de la fusion.
Guide étape par étape pour évaluer les synergies avec process mining
Il n'est pas nécessaire d'être un data scientist pour tirer parti des solutions process mining dans le cadre de fusions et d'acquisitions. En tant que dirigeant d'entreprise, vous pouvez travailler avec des fournisseurs de logiciels ou des analystes de processus pour mettre en œuvre une méthode étape par étape d'évaluation du potentiel de synergie :
- Identifier les processus à fusionner: Identifier les processus qui se chevauchent et se complètent dans les deux organisations. La compréhension de ces processus permet une évaluation complète des synergies potentielles.
- Déployer les outils process mining : Utilisez les outils robustes de process mining pour visualiser l'état actuel de ces processus. La transparence qu'offrent ces outils permet une analyse détaillée et précise.
- Analyser les analyses de processus: Recherchez les goulets d'étranglement, les inefficacités et les étapes inutiles dans les diagrammes de processus. Il pourrait s'agir de domaines potentiels où des synergies peuvent être réalisées.
- Simuler les processus fusionnés: Utilisez votre outil process mining pour évaluer ou même simuler les résultats potentiels de la fusion des processus identifiés. Cela permet d'anticiper les défis et de mesurer les synergies potentielles.
- Répéter et optimiser: Process mining est un effort continu. Évaluez régulièrement les processus fusionnés afin d'identifier d'autres possibilités d'optimisation et de maximiser les synergies après la fusion.
Principaux éléments à prendre en compte pour la réussite du projet process mining
Process mining n'est pas une solution miracle pour réussir une fusion-acquisition. Il convient de garder à l'esprit quelques éléments clés pour garantir un résultat positif.
Pour commencer, il vaut la peine d'investir dans la fiabilité de vos données et de vos analyses. Pour réussir process mining, les entreprises doivent s'assurer de l'exactitude des données du journal des événements, investir dans un outil process mining robuste et former leur équipe à l'utilisation et à l'interprétation des données process mining .
Comprendre le potentiel de synergie est une chose, investir dans la réalisation de synergies en est une autre. Pour obtenir un résultat efficace, vous devez exploiter les données et les informations recueillies dans le cadre d'un plan d'amélioration des processus axé sur les résultats.
N'oubliez pas l'aspect humain. Si les données du site process mining peuvent vous donner un aperçu de l'efficacité et de l'alignement des processus, les connaissances et l'expérience accumulées par votre personnel vont un peu plus loin. Assurez-vous d'inclure vos experts dans l'analyse et l'exécution des opportunités d'amélioration des processus obtenues grâce à l'exploration.
Une initiative process mining bien planifiée peut ouvrir la voie à une fusion-acquisition réussie et à la réalisation de synergies. Il est important de se concentrer sur des données fiables, sur l'exécution des processus et d'inclure votre personnel dans la planification de l'amélioration des processus.
Envisager task mining et/ou hybride process intelligence
Si vous travaillez avec un calendrier serré, il est bon de tenir compte du fait que la mise en œuvre et l'exécution de process mining peuvent prendre beaucoup de temps. Pour des résultats plus rapides, vous pouvez envisager quelques alternatives.
Task mining
Task mining est une autre technologie puissante qui peut fournir des informations précieuses pour évaluer le potentiel des fusions et acquisitions.
Au lieu d'utiliser les journaux d'événements des systèmes informatiques, task mining recueille généralement des informations directement à partir du poste de travail ou du bureau des employés. Par conséquent, task mining est généralement 3 à 5 fois plus rapide à mettre en œuvre que process mining et peut fournir des informations similaires sur l'efficacité du travail et de l'exécution des tâches.
L'inconvénient de la technologie task mining est qu'elle est souvent axée sur les tâches à accomplir. process discoveryL'inconvénient de ces technologies est qu'elles sont souvent axées sur les tâches, ce qui laisse des zones d'ombre potentielles sur les connexions entre les événements du processus qui se produisent dans des flux de travail à plusieurs étapes ou entre différentes équipes.
Comme pour tout autre outil, la clé de l'exploitation des outilstask mining réside dans l'efficacité de leur déploiement et dans la précision avec laquelle les données qu'ils fournissent sont interprétées et utilisées.
Hybride process intelligence
La dernière solution que l'on peut envisager d'utiliser pour évaluer la synergie des processus de fusion et d'acquisition est un hybride de processus et de task mining, simplement appelé logicielprocess intelligence .
Process intelligence prend des éléments de l'intelligence des processus et des tâches et, dans le cas de Workfellow, utilise une technologie avancée alimentée par l'IA appelée Work API pour fournir des analyses et des informations rapides et précises sur les processus en l'espace de quelques jours.
Process intelligence peut être utilisé en combinaison avec des solutions traditionnelles d'exploration de données. Dans les situations de fusion et d'acquisition, c'est probablement le moyen le plus rapide d'évaluer les synergies grâce à une mise en œuvre "plug-and-play" sans effort.
En bref
L'évaluation des synergies dans les fusions-acquisitions avec process mining nécessite une compréhension approfondie des entités qui fusionnent et de leurs processus. Si vous recherchez une approche systématique et fondée sur des données pour évaluer le potentiel de synergie, process mining peut être une bonne option. Les informations puissantes offertes par process mining peuvent permettre aux entreprises d'optimiser leurs opérations, de réduire les coûts et d'augmenter la valeur globale des fusions et acquisitions.
